Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ một quỹ Chi phí số đang vận hành khoảng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng tạo nên Dường như vẫn lẩn trốn các Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng tạo nên đã được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, đông đảo mọi người cũng có thể khởi hành tậu. Người trải nghiệm không nhất máy tập giảm cân cuốn theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đó", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ đầu tư chi tiêu máu mặt vào thị ngôi trường tiền số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 trong trái đất tiền xu điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là nhà thêm tiền để phát triển mạo hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền xu lớn lao để Chi tiêu, vừa là nhà hàng u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Các bạn hoàn toàn có thể mở màn mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, Nội dung 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tên tuổi của bản thân mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của họ đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ xây dựng né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ mang lại thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, những cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện lời bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC không thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với sự biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ làm việc tương tự như 1 bank, cung cấp cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ hồ hết mái ấm giao thiệp tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC rộ lên.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp giản dị và đơn giản rằng số người mua tiền ảo năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và bởi thế lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này vẫn ngừng khởi động sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong đó có thật nhiều mái ấm tài trợ Thông thường, đã bị ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại toàn cục gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền vàng to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy thuộc vào ý thức giữa mỗi phía.
3AC đang vay kể từ những căn nhà cho vay vốn tiền năng lượng điện tử lớn số 1 mà không cần phải tiết lậu khả năng tài chính. Một hướng dẫn công ty lớn tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần nhiều khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống lứa tuổi ngoài 20, tin tức blockchain chúng ta bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa đều phái sinh tiền tệ của những thị trường mới nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với hy vọng thu nhập chúng ta sở hữu tiếp tục tăng lên trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi tài sản kỹ thuật số bắt đầu cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền ảo mã hóa non nớt cho dù còn ẩn chứa Nhiều thời cơ tài trợ chênh lệch giá hơn so với hợp đồng bạc tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch cao trên 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao tức thì.
Họ còn có một cơ hội rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ đi đầu được cấp phép, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không ai biết liên doanh này từng đưa tiền ảo cho 3AC và thiệt hại tới tầm này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà tài trợ rộng lớn như 3AC đang tìm ra Cách để mua CP GBTC với tương đối rẻ thêm. Grayscale giúp đỡ tậu cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ mà thậm chí dễ ợt để kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi buôn bán những CP đó cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là tổ chức sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Song, khoản gia tài này chính thức lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh nóng bức kể từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền vàng khác, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như một bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể công dụng nhận tiền xu gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định rộng - trên blockchain.
Để đổi mới quả đât, đầy đủ nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang lại họ với những nút tiên lãi mê hoặc rất nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống lâu đời. Lúc Này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền điện tử giảm tốc, số đông ý tưởng DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp sức tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những ngôi nhà tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không tạm dừng ở kia. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có một chút kiến thức và kỹ năng về Chi phí điện tử cũng thậm chí thực hành Hầu như giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những ngôi nhà thanh toán tiền ảo điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ đã vay từ cụm tổ chức giải ngân cho vay gia sản kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân giàu sang, Bên cạnh đó đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu minh bạch tin tức cùng với phía cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào chúng ta Rất có thể tích lũy được vô tận đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ ngừng hoạt động, những nhà sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này ĐK trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng tổng thể số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn riêng với gia sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền trong game phạt hoặc kiểu dáng xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đã mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao du tiền xu điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không như các thị trường khác, nơi phần lớn khoản vay thường dùng để làm Marketing Thương mại hoặc chọn mua mái ấm, ý muốn về lực bẩy tiền trong game điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta đã không Giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền mã hóa với mối tương quan cùng với toàn cầu bên ngoài nghiêm nhặt rộng đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute mang đến thường xuyên.
Trong bức tranh hoàn hảo của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao tế tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người tiêu dùng chắc khỏe vẫn không trốn tránh mất Chi phí, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Tăm tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới nấc đòi hỏi về gia sản thế chấp của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong